宣布新建锂项目，行业格局或将改变

宣布新建锂项目,行业格局或将改变

4月11日,赣锋锂业披露的投资者关系活动记录表显示,2022年3月,赣锋锂业董事会通过了对2000万元至3000万元的新建锂项目的增资,其中新建锂项目投资金额为2900万元。

从这些投资项目分布情况看,赣锋锂业近几年来主要投向新能源动力电池、储能电池、锂电池的高镍含量的磷酸铁锂电池,以及3D可持续电池技术领域。

新能源动力电池是新能源汽车中的重要分支,尤其是汽车的未来,目前电动汽车的发展和拉动经济增长也是大势所趋,因而在新能源汽车中,锂电池则是当下的主要关注方向之一。

此前在4月1日,赣锋锂业董事长、总裁李东表示,锂价已经下跌到了历史低位,2022年上半年将是电池的成长周期。

从近年来的锂行业大势来看,锂价的大幅波动为产业投资带来了机会。

从去年的数据来看,锂价下跌的历史中,锂价的波动都是由于宏观环境、企业自身以及供应链的影响。

2016年至今,电池的价格涨幅明显,2017年至今的电池均价均为1万元/吨,今年以来下跌了46%,这一区间已经跌破了“10%”。

未来的上涨,有望成为未来持续走强的催化剂。

据广发证券(000776)的研报,锂电行业是锂电产业的主要领域,随着新能源汽车的蓬勃发展,锂电池行业必将迎来快速发展期,而锂行业景气度提升是关键,受益于上游资源锂价的不断上涨,新能源汽车有望迎来高速增长期。

因此,在锂电池中,锂电池是最值得关注的。

对于锂电池的投资逻辑,中信建投(601066)认为,关注锂资源企业的边际变化,从企业成长逻辑看,锂的边际效益还可以。

第一,政策扶持下,锂电池产业链中上游一体化龙头企业受益。锂电池作为锂电池产业链的核心环节,将提供电池的最大物理成本,成本下降将直接提升终端设备的生产效率。国内外整车企业有望受益,随着政策的逐步扶持,国内外整车企业有望打开国内外整车企业的产业链,带动整车企业需求。

第二,下游需求有望进一步提升。上游环节一体化龙头企业受益于产能的释放,有望持续受益于价格的提升。

关注受益于产能的提升。新能源汽车领域的整车企业有望受益于政策的持续扶持。如与整车厂商配套的比亚迪(002594)、国轩高科(002074)等。