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业内人士认为,期权能否在一定程度上发挥发现价格的作用,是由国内衍生品市场发展的需要和需求决定的,期权和期货是两个完全不同的市场,投资者可以通过多个期权组合来实现交易。例如,在投资者进行投资期权组合的时候,投资者可以做在买入认购期权,卖出认沽期权,并且是在卖出认沽期权后,与标的物的价格趋同时,投资者可以适当卖出认购期权。
此外,国内期权交易涨跌幅的限制,可以通过三个方面去区别:
1.涨跌停板幅度为多少。
2.波动范围为5%-7%。
3.最小变动价位为0.001元。
第四点:交易保证金和杠杆效应。
第五点:期权合约交易规则的制定和运用
国内期权交易规则的制定与使用,与投资者、投资者对期权合约的期望值、风险容忍度以及交易频率要求密切相关。交易所制定的交易规则为投资者设计了针对市场波动的风险管理工具,增加了套期保值交易灵活性,促进期权合约上市设计,丰富投资者的套期保值策略,帮助投资者规避市场风险。
对于投资者来说,如果仅仅是简单的短期交易,就可以利用期权合约提供的套利机会,来锁定利润,例如:您的交易指令不是选择日内、波段和中线级别的操作策略,而是选择日内、波段操作,用少量的资金来做趋势,那么投资者可实现部分利润,弥补更大的亏损。
根据国内期权交易规则,投资者可以选择50ETF期权合约交易,选择50ETF期权合约交易,获取50ETF期权合约的差价,有效控制持仓风险,降低期权交易的杠杆,抑制投资者交易频次,但是投资者也可以对不同品种合约进行相反方向的交易,这就能有效的避免股指期货交易过度的风险。
(上图对比成交量,我们可以明显看到国内期权合约,前几天沪深300ETF期权的成交量和成交额都有所下降)
期权分析和交易方式
期权分析方法和交易方式
基本上,国内期权市场具有一定的跨市套利机会,在趋势不明朗的情况下,
采用裸卖期权套利对冲,避免期权价格波动过大的风险,风险较小,一般采用普通投机方式。
由于采用期权交易的投资者大多为机构投资者,在进行标的证券的选择上,往往没有参与期权交易的专业度高,比较容易受到汇率波动,同时也承受较大的保证金,风险比股票市场要小的多,因此采用期权套利方式套利对于投资者来说,风险较小。
