助力双碳目标，共建绿色未来

助力双碳目标,共建绿色未来。

一是双碳目标实现后,短期内一定会影响到行业发展,但影响持续时间较短,根据最新统计数据,6月份各行业总体碳排放量同比下降40%左右。据国家统计局最新数据显示,6月份全国碳排放量(5500大卡)为3.5亿吨,同比下降3%左右。

二是6月份为新一轮经济增长期,可能会对下游消费及消费端产生积极影响,带动行业整体绿色消费。根据央行数据,4月份社会消费品零售总额和社会消费品零售总额同比增长9.3%和21.6%,较3月份分别增长13.0%和23.9%。

三是6月份有为期两天的中央经济工作会议将于6月底召开,我们认为在双碳目标背景下,家电、建材、家居等建材板块会受益。

另外,中央经济工作会议中明确了碳达峰、碳中和、双碳目标,并将提出哪些重点项目会备受关注?大家也都知道,地方及地方政府已经提前制定了相关政策,这对于新能源和新材料板块的新能源汽车板块是利好,也是利好的因素。我们相信水泥的优质企业会迎来业绩的爆发,其同样受到关注。

【下周展望】

6月份,全国水泥产量同比增长2.9%,但是,到7月份单月产量同比下降6.3%,这已经是水泥产量连续第四个月下滑,也是全国单月水泥产量同比降幅最大的月份。

从重点城市来看,由于南方区域先后出现低温天气,本月水泥产量整体是呈现下跌趋势,但是,受到下周供暖季的影响,水泥需求释放仍将有限,预计全国水泥行业的开工率可能进一步下滑,预计下周,水泥产量环比将继续下降。

从其他行业的情况来看,今年下半年的行情仍将是低谷期,因为下半年随着我国经济增长动能下降,供需矛盾将得到一定缓解,水泥的需求会更加平稳,不会出现同比下降的局面。

从成本线来看,水泥行业的盈亏平衡点仍在每吨5元,下周就是下半年水泥的最低点,每吨下滑10,水泥行业的利润会进一步下滑,预计下半年水泥行业的盈亏平衡点将进一步下移,主要是华东、华北地区的水泥价格明显降低,利润将向上游转移。

【小结】

下周,全国水泥市场将迎来淡季,但是水泥企业本月不会再次出现明显的涨价,各地区拉货情况可能略好于6月,水泥的市场行情将较淡季略有好转。预计下周市场价格仍有望稳定,价格走势将较6月份有所好转,但是淡季市场仍将呈现震荡态势。