军工股票下周或迎来新一波涨势，市场预期良好

军工股票下周或迎来新一波涨势,市场预期良好

在本周,军工股票进入上行通道,多家证券公司均上调了军工股售价,其中广发证券(000776)最新研报认为,军工股本轮行情的启动源于新一轮改革的全面铺开,改革的驱动力在于改革的持续深化,军工行业进入新一轮的上升通道。

北方导航(600435)认为,军工行业在装备制造业、软件和云服务等领域持续增长,下半年有望持续增长。此外,市场预期也在逐步增强,一季度军工板块呈现高景气度,但今年以来板块遭遇“杀估值”,如本周四军工股就惨遭重创,天风证券(601162)、旭航电子(600353)、航天发展(000547)、北方导航跌超9%,近两日该股回调幅度均超过5%。

国防军工板块之所以“闻风而动”,一方面是估值过高,另一方面也与政策监管趋严有关。

政策监管的转变,给了军工行业良好的发展环境,海通证券认为,军工行业迎来重大发展机遇。从3月下旬开始,国家发改委已经连续4次强调要确保2022年钢铁行业利润总额不低于2021年的6%。2022年1~3月,全国245家钢厂平均开工率为79.47%,比上年同期增加5.75个百分点,能耗双控下钢铁行业供给侧改革取得实质性成效。

二是近期军费开支有所下降。3月8日,国家发改委发布《关于进一步做好疫情防控和经济社会发展工作的通知》,要求进一步加强基础设施建设,加大新型基础设施建设支持力度,持续推动传统基础设施补短板力度,坚持科技创新,扩大有效投资,完善重大项目布局,加快发展智能装备制造,提升制造业核心竞争力,保障制造业“十四五”时期制造业强市提质增效。

三是地缘政治冲突加剧。从近几个月的地缘政治局势看,地缘政治冲突仍在持续升级,同时冲突还可能加剧以美联储加息、俄乌冲突和法德等西方国家在国际资产配置中的角色差异,不确定性增加。国际能源署(IEA)近日发布报告指出,今年全球石油需求预计将下降2000万桶/日,较此前预期的下降2000万桶/日降5%,成为本世纪20年代以来的首次十年内需求降幅超过供应,油价跌至每桶30美元以下的历史最低水平。

四是大宗商品价格普涨,对钢铁、煤炭价格的上涨形成明显的助推效应。

目前钢材、煤炭等主要原材料价格的上涨,对钢材、煤炭价格的上涨形成明显的助推效应。