企业风险管理利器：深入探讨企业套期保值原理

企业风险管理利器:深入探讨企业套期保值原理与交易策略

期货市场套期保值已经非常成熟了,但是期权交易对于交易者来说风险管理没有任何作用,是高风险交易,高收益的市场。如果期货市场出现了套期保值者,交易者应该选择交易期权的行权价作为标的,将持有的卖出期权转换为期货合约,交易双方无需担心被套保者通过期权合约把自己的收益锁定。

企业套期保值交易:企业不需要担心被套保,企业可以直接通过期货市场锁定利润或者用来管理风险,做套期保值很容易理解,这样如果企业没有被套保,就不需要担心被套保,或者企业不急需用期权工具套期保值,可以通过期货市场来规避套期保值风险。

目前企业套保主要采用的策略有:

1.买入期货看跌期权看涨期权,就是用看跌期权赚取权利金,同时到期的看跌期权买方可以在到期日行使权利金,对冲平仓。

2.卖出看涨期权看涨期权,就是把企业买方的看涨期权转换为期货合约,同时又能赚取权利金,当期权合约到期的时候,交易双方可以买对了一个看跌期权,交易方可以买入一个看跌期权,同时也能够赚取权利金。

3.买入看涨期权,就是把企业买的看涨期权转换为期货合约,同时又能够赚取权利金。

看涨期权对企业的作用

企业购买看跌期权,就是企业购买一家看跌期权进行套期保值。但是对企业来说,如果期货价格大幅上涨,企业的现货订单就会赚钱。

从现货市场的实际价格来看,企业因为担心采购订单被套保的不确定性,或者企业没有明确的期货头寸,企业就需要更加考虑现货价格的变动,这就需要客户根据实际的现货价格来决定期货的价格。

就当前的行情来看,想要把期货市场和现货市场中的现货市场一起套保套保,必须要研究,分析上下游产业链,来确定现货市场价格的走势,具体交易的时候,要结合产业的供需来判断,避免因行情波动带来的风险。

但是期货市场,除了现货市场,还有宏观环境,宏观经济的解读,对企业套期保值的需求,未来实体企业还需要调研。对于实体企业来说,期货市场,套期保值的需求与企业的资金量以及对冲交易的需求都是有着不可忽视的存在。

对于贸易商来说,由于缺乏期货对冲工具,没有相应的对冲交易来对冲风险。