亿纬锂能、天齐锂业股价波动，投资者如何看待？

亿纬锂能、天齐锂业股价波动,投资者如何看待?

全球锂资源价格上涨,龙头锂电产业受益最显著

锂电产业成立于20世纪70年代的锂盐,是我国重要的锂盐生产基地,随着我国“锂资源保护战略”的明确要求,锂资源产业化步伐将加快。从过去三年全球锂资源消费的增速来看,预计锂盐将维持正增长,锂资源消费价值在未来更具弹性。

不过,这一数据有别于锂电产业的发展与空间,因工业用锂具有价格、库存、性价比三大优势。据中信证券预测,2022年锂电产业链将出现供需失衡的情况,而政策不断引导和扶持这一系列产业链的发展,使得锂电产业的新提速至少将达到15%,从而实现电池行业的升级,新能源车市场有望迎来高速增长期。

作为锂电产业链的核心环节,碳酸锂产能供应充足,产品利润可观,整个产业链中的龙头企业与上游企业具备了比较优势。天齐锂业(002466)副总经理金向金表示,锂价上涨的同时,锂需求也在不断增长,因此上游企业有足够的锂资源生产能力。

多位接受采访的分析人士认为,2021年是碳酸锂牛市的起点。有业内人士分析,2021年的供给扩张主要来自锂精矿的不断增加,特别是海外锂矿进口的增加,同时锂电供应链正逐步从压力向需求端倾斜,需要一个价格刺激的过程。但是,对于上游而言,在宏观经济复苏预期下,原材料涨价对需求端的刺激逐步显现,供需平衡正在逐渐恢复。

就短期而言,碳酸锂的涨价将刺激上游公司产能的释放,碳酸锂价格也将迎来一个拐点。不过,碳酸锂供给并不会随着需求增长而持续扩张。新能源汽车市场的增长将会带动锂需求的快速增长,但下游动力电池的应用还需要一个过程,需要一个成长的过程。因此,2022年上半年的行情已经是一个压力和机会,同时通胀压力也在逐步释放,市场可能需要更多的耐心来等待。

锂价的上涨还将引发下游的需求。2021年的主要关注点有以下三个:1)高成本、新能源汽车的推广以及地缘政治对于上游的影响;2)上游原材料的价格。

宁德时代(300750)副总经理金向金表示,2021年以来,由于上游原材料价格的持续上涨,导致锂资源的成本上涨了40%以上。而在海外,部分锂电池企业2021年来自国外的锂,如锂云母、锂云母的产能扩张十分迅速。