专家解读：哪些行业蕴藏着潜力黑马股？

专家解读:哪些行业蕴藏着潜力黑马股?

1、上游原材料或受益于油气改革的油气开采业或受益于油气改革的页岩气开采业或受益于原油涨价的动力煤开采业或受益于天然气涨价的页岩气开采业;

2、下游需求层面:新能源新基建、风光电大发展、光伏发电等,如风力发电、太阳能发电、轨道交通等。

3、行业集中度上:受益于改革、以及上海原油期货、天然气涨价的油气开采业或受益于石油改革的燃料乙醇加工业或受益于乙醇加工业。

4、产量上:原油产量因石油危机影响大幅降低、原油市场化,产量下滑显著低于原料供应;

5、成本上:原油价格跌破成本,油气企业的创新性成长、市场化地位提升、弹性提升。

6、流动性上:当经济周期步入高位,叠加疫后持续出台的基建投资需求,预计油气价格上涨趋势将延续。

7、库存上:未来油价预期继续下行,或带动石化企业的进一步降低成本、降低成本。

8、其他方面:塑料生产能力在60万吨/年左右,未来2—3年可能继续维持较高的增速。

8、小结:当前油价进入高位,意味着供给面边际改善,页岩油减产以及疫情的影响值得关注。油价若回落至40美元/桶附近则供给压力继续缓解。

9、风险:疫情持续,金融市场大幅波动;需求端受疫情影响严重;供应端受地缘政治、油价影响,原油价格近一年半见顶。

10、流动性:央行降准不及预期,利率下行,信用恶化;当然,如果央行“继续‘宽货币+宽信用’”,那么利率下行趋势也会得到缓解。

11、黄金:金融市场扰动继续,黄金避险属性继续发挥。

12、政治局会议延续了今年以来对复杂形势下我国经济形势的判断,市场在逐步消化。央行政策稳中偏松,不作为。本周政治局会议以来,对于下一阶段经济发展和外部环境的判断总体上更加积极,经济稳增长、市场主体稳定,并不急于提振流动性。但是在美联储退出量化宽松、日本央行扩表及在风险管理上仍保持较高的激进政策、全球货币政策收紧的压力以及国内疫情反复的影响,加剧了市场对经济的担忧。我们认为本次金融市场扰动继续,但可能更多是对流动性预期的扰动。从上周央行公开市场逆回购操作来看,力度与上周基本持平。我们预计本周将继续进行公开市场逆回购操作,净投放2000亿元,每日保持流动性净投放。