一文读懂保证金制度：概念与分类详解

一文读懂保证金制度:概念与分类详解

保证金制度简介:保证金的使用是十分重要的,可以用杠杆来放大投资回报,而在交易市场当中,杠杆是一把双刃剑,如果一个单次的交易,保证金比例可能只有两三百块钱,但是在期货市场,杠杆可以放大十倍,因为杠杆是在保证金制度的基础上收取的。

保证金比例的高低和合约的价值是息息相关的,保证金=市场价值/客户权益

保证金制度是期货交易中的重要概念,保证金制度有两个层次,分别是保证金比率和到期日。

保证金比率=保证金/市场价值

当保证金比例高于合同价值时,就会产生风险;如果低于合同价值,就会产生风险;

持仓比例的大小与到期日的大小有着非常的关系,在到期日前投资者很难拿到期权合约,市场将出现流动性风险;当投资者已经能够承担到期日,期货交易者可以选择购买期权合约,以回避价格风险。

举例说明:假设您现在买入玉米1805合约,那么现在的市场价格为2820元,合约的价格为1手,那么合约的价值为2840元/吨,合约的保证金比率为10%,合约的价值为248.5元/吨。当你投资4000元的时候,价格为2820元/吨,合约的价值为3000元/吨,那么合约的价值为:3000元/吨*10%=26.7元/吨。

合约的价值与合约价值是成正比的,合约的价值越高,合约的价值越高。

期货交易中的保证金和杠杆

以玉米期货为例,它们的交易所保证金为10000元/手,如果投资者以2700元/手买入一手玉米期货合约,那么保证金和杠杆是合约价值的4倍。

期货杠杆是指投资者支付的资金,用于弥补损失,一般情况下,投资者只需支付合约价值的5%即可。

交易方向

在交易方向的选择上,投资者需要注意控制好交易的次数。通常,投资者在进行期货交易的时候,最好采用与交易方向相反的交易方式,以增加交易机会。

资金管理

在期货交易中,投资者最好采用轻仓博大、资金量小的方法来获得收益。期货市场是一个杠杆交易市场,投资者可以利用较少的资金获得较大的收益。一般情况下,如果投资者有10%以上的资金就可以承担较大的风险。

控制风险的方法有很多种,如持仓比例、追加保证金、止损位、止盈位等,常见的期货交易方法有金字塔形、圆型、矩形等,常见的期货交易方法有支撑压力线、支撑压力线、移动均线、切线等。