深入了解认沽期权的概念及其用途

深入了解认沽期权的概念及其用途,对期权的定义具有深入性。认沽期权合约在一定期权到期日的收市时,可以与认沽期权合约建立相反的策略,在期权到期日买入看跌期权,即卖出看涨期权,同时卖出认沽期权,从而锁定权利金,减少风险。

期货合约的交易原理

合约标准化为以合约的期货价格为基础,使用固定的数量(通常为1张合约)来组成的期权合约。如果期权市场价格的波动性很高,投资者可以选择到期日当天作为合约到期日。在期货市场上,期权合约的数量越多,那么该合约的价格波动性就越低。相反,如果期权市场价格波动性过低,投资者可以选择到期日当天作为合约到期日。但需要注意的是,在期权合约到期日之前,交易者如果不平仓或者不追加保证金,那么到期日之前,期权合约的交易将被强制平仓。

期权买卖双方都面临风险。期权是单向合约,买方付出的权利金只有在执行期权合约时才有,如果购买的期权是期权,那么他就需要支付合约价之差和合约市值之差,然而期权的交易者只有在执行期权合约时才有,如果他要交易期权,他就必须支付合约价之差和合约市值之差。同样的道理,如果买的期权是实值期权,他就必须支付合约价之差和合约市值之差,合约市值也必须低于实值。

举个例子,假设一个买方想购买一张100W的期权合约,行权时标的资产的市值为100W。如果你认为10W的期权价格要比10W的期权价格高,那你就可以用100W的期权行权的权利金从这张合约中买得到10W的看涨期权,同时从那张行权的情况看你是不需要付出合约价的。

由于期权是权利金,因此你的盈利是需要付出合约价的,只有以合约价的三倍的期权合约价才有权利盈利。

在期货交易中,在方向相反的情况下,如果买的是虚值期权,那你的盈利就是亏损的。期权的盈利与亏损都是虚拟的,并且由于合约价差大小而产生。

对期货交易者来说,买入虚值期权就等同于开仓,因为他就在买方的权利金中,拿到了未来赚大钱的权利。

正是由于这种盈利方式,他拥有了盈利的可能性。

因此,对期货交易者来说,买入虚值期权就等于拿到了未来亏大钱的权利。

四、投资期权

买入期权的核心是投资商品的价值。