揭秘海通证券的价值观与应用关键

投资者:发改委发改委发声加力推动铁路基础设施建设

3月17日晚间,中共中央、国务院发布《关于加快建设全国统一大市场的意见》,会议指出,促进现代化基础设施体系建设,加快建立健全现代化基础设施体系,加快建设国家现代化基础设施体系,发挥现代化基础设施引领作用。推动铁路投资运营管理体制创新,发展“赛马”赛道,鼓励社会资本参与,发展新能源汽车、5G网络、充电桩、数字基建等新基建,完善基础设施网络,夯实基础设施建设责任。

财联社记者梳理发现,上述27只个股当中,4月以来均出现上涨,但幅度相对有限。前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,当下主要的逻辑是:“2022年以来全球大宗商品价格持续上涨,反映了全球大宗商品的上涨。我们对新能源领域的投资更加关注是从碳中和主题、自产碳中受益的相关上市公司中长期的价值。同时,在这一逻辑下,尤其是随着全球碳中和主题的加速释放,建议围绕能源消费结构的硬科技和产业链、上游原材料加工环节投资和估值修复需求。从目前来看,科技创新依旧是投资者关注的重点。”

光大证券发布研报指出,长期来看,伴随着我国对新能源领域的关注度逐渐提升,多类细分领域有望领跑全球,关注新能源领域。在新能源赛道中,部分龙头公司在氢能及燃料电池的产业链上有显著优势,有望成长。此外,上游能源公司作为能源体系中主要组成部分,也具备稀缺性。

此外,对于电力等传统能源而言,天然气、核能发电领域蕴含更多机会。比如以煤炭为代表的煤炭,能源结构转型带来的风光电替代,也可能将打开火电发电产业链。如我国的煤炭资源丰富,也是我国主要发电来源之一,在未来清洁能源替代问题的大背景下,我们认为随着电力投资拉动的行业以及与发电有关的工业硅、有机硅、镁、动力电池等,都有机会。

风险提示:

1) “双碳”政策预期

天然气:偏紧

需求端来看,一方面,7月以来,受高温、雨水天气影响,工业生产回落,社会用电量增速有所下滑,7月以来的电力需求增速下滑已经出现。另一方面,新能源发电的渗透率提升有助于提高火电厂煤炭使用量。