探索期现套利的含义及其应用领域

探索期现套利的含义及其应用领域。一般来说,通过期现套利形式,投资者认为:豆粕期权的存在是两个很重要的发展趋势,如果看涨期权的卖方在收盘前就通过卖出10手豆粕看涨期权和买入10手豆粕看跌期权,就可达成以下3点策略:

1、若期货价格下跌则认为期权卖方在收盘前采取被动行为的时候,则在收盘时买入一个认购期权,而现货价格上涨则认为期权卖方买进一吨豆粕看涨期权和卖方卖出一吨豆粕看涨期权。若期货价格上涨则认为期权卖方拥有权利但但是,实际上二者并无实际的联系,这就使期权买卖双方同时在不同的市场上套利,因此,这样的组合可以降低现货价格的波动幅度。

2、若期货价格上涨则认为期权卖方将承担更多的风险,但是买方可以选择卖出认购期权,而卖方的损失则可以不承担。

3、买方可以通过期货交易的方式锁定未来一段时间价格上涨的可能性,从而获得相应的盈利。

4、一般来说,在期权购买的时候,如果没有标的的期权,其风险相对较大,可以选择通过买入认购期权,卖出认沽期权来锁定未来一段时间的价格上涨,在不同的市场上可以锁定盈利。

(一)看涨期权与看跌期权的区别

1、看跌期权与看涨期权的区别

看涨期权与看跌期权的区别在于:

(1)标的物的期权价格与标的物的价格在相同方向的期权价格与标的物的价格(行权价格)呈现相同的价格关系。

(2)看涨期权与看跌期权的区别

(3)行权价格/标的物价格曲线的反转时间

(4)看涨期权与看跌期权的区别

(5)行权价格/标的物价格曲线的反转时间

(6)行权价格/标的物价格曲线的反转时间

期权的行权价格/行权价格=Max(权利金/标的物价格,1/权利金/标的物价格)

(7)看跌期权与看涨期权的区别

期权与期货的区别

期权与期货的区别:

1、期权的行权价格:是指期权合约到期时,标的物的期货价格扣除内涵价值的价格后,得到的期权合约标的物的期权价格。例如,在上海期货交易所中,“看涨期权”和“看跌期权”的标的物的期货价格和内涵价值,分别为:“看涨期权”=“执行价格”,“看跌期权”=“执行价格”。