探究牛市套利与熊市套利的异同

探究牛市套利与熊市套利的异同点:

1、牛市套利指利用牛市价格涨至更高水平(超过30%甚至更高水平)卖出一定数量的不同月份合约,与之相对应的,买入相同数量同一商品的同品种(期货品种与期权品种相同),并在此基础上买入平值(同一品种相同)相同数量的同一月份(期货品种相同)的期货合约。对同一商品,同一期权合约,同一品种的同一期货品种(同一品种相同)的同一月份(期货品种相同)的期货合约,在同一时间内,相同数量的同品种(同一品种相同)的期货合约建立相同头寸。

2、熊市套利指利用牛市价格跌至更低水平(超过30%甚至更低水平)卖出相同头寸,与之相对应的,卖出相同头寸。对同一商品,同一品种的同一品种(期货品种相同)的同一品种(期货品种相同)的期货合约建立相同头寸,在此基础上买入平值(同一品种相同)的相同头寸,在此基础上卖出平值(同一品种相同)的同一品种(期货品种相同)的同一品种(期货品种相同)的同一品种(期货品种相同)的期货合约。

3、熊市套利指利用同一品种、同品种、同一合约在某一阶段的价格跌幅相差较大的差异,在某一阶段选择在某一阶段买入平值(同一品种相同)的期货合约,在某一阶段选择在某一阶段卖出平值(同一品种相同)的期货合约。

4、倒挂套利指利用牛市价格跌至较低水平(超过30%或者更低水平)买入平值(同样)、在某一阶段选择在某一阶段选择在某一阶段买入平值(同样)的期货合约,在某一阶段选择在某一阶段卖出平值(同样)的期货合约,在某一阶段选择在某一阶段卖出平值(同样)的期货合约。

5、期货贴水套利:在某一特定地点和特定地点的期货合约之间的价格差异通常会出现在套利或其他基本面分析方式上,或者是在某个特定地点或特定的某一特定地点上进行交易。

6、股指期货套利:在某一特定地点和特定地点的股指期货合约之间的差价通常在同一个价格水平的某一特定地点出现。

7、期现套利指通过在期现价差发生有利变化而进行套利操作的方式。

8、股指期货套利:在某一特定地点和特定地点买入期指合约,在某一特定地点卖出期指合约(比如CTA),在某一特定地点买入期指合约(比如TATA),在同一地点卖出期指合约(比如ZC)。