套利策略的应用：为什么套利会消除获利机会

套利策略的应用:为什么套利会消除获利机会呢?因为套利策略的损益不是用于多个品种的每一个数据的变动,因此套利策略的实际获利=套利头寸的平均利润-多个品种的平均利润-平均亏损

套利策略的市场风险是由市场决定的,套利策略采用的金字塔方式和常规套利方式套利方式分别属于中等风险的、激进的套利策略和进取的套利方式,因为套利策略的盈利空间是有限的,套利策略的风险比较有限。

同样是两个不同的种类的不同种类的套利策略,套利策略是基于更好的风险进行风险分散,另外两个不同的策略在所购买的品种上面的差异程度比较大,这就会让套利策略的成本和风险较大。例如:2011年11月10日,棉花1901合约开涨,价格在14430元/吨,由于其背后有大量的空头,在市场中挺价的卖压比较沉重,就会有大量的多头“惜售”,使市场价格上涨,而此时的多头处于有利的位置,从整体的成交情况上来看,这也是一个套利策略的风险。

那么我们如何有效的避免套利策略的风险呢?我们应该进行具体的操作:

(1)提高套利的目标价位。

要提高目标价位,应尽量控制套利策略的成本,通过计算的期望价位来判断套利的套利机会。以2011年11月15日的棉花1901合约为例,套利价位在14150元/吨,当时的套利价位为14150元/吨,套利的目标价位在14150元/吨,那么当时的套利价位是14150元/吨,如果当时市场中仍然存在大量的空头,在利多的前提下,可以做多,当然如果市场中出现多头,那么做多的方向将会更加稳妥,在当时做多,当时价格上涨时获利会更大。

(2)进行市场的估值。

做空价格高于现价,从波动上看,当然对,但是对于做多的方式来说,这是很容易将股票的估值搞清楚的。具体的计算方式是:当市场的定价出现偏差时,基于企业内在价值来折算股票的价格,然后依据市场对公司估值的估计,得出相关的估值倍数,从而判断股票的估值。

(3)继续增加套利策略的利润。

当然需要注意的是,在适当的情况下,加大套利的成本,投资者要通过对价格和价值的绝对估值来判断风险,所以可以将仓位提升到一个很高的水平,在策略上会在价格和价值相对平衡之后采取加仓策略。