从根本上理解什么是套利对冲策略和如何运用

从根本上理解什么是套利对冲策略和如何运用期货价格和数量对冲策略,下面我们就逐一给大家介绍一下。

第一、套利对冲的工具

这里的套利是指利用相同的两个期货合约同时在不同交割月份同时进行数量相等但方向相反的买卖交易。而这其中所涉及的操作策略就是利用两种合约同时在同一个价位同时进行,并以差价点进行对冲。在对冲的情况下,买卖双方会同时交易两种合约的两种组合,并会面临两个方向相反的价差。

不过在实际运用中,套利不是唯一的一种。首先,套利是建立在不同品种之间的比价关系上,这样的差价会给比价关系做出一种指导意义上的操作策略。然后就是对历史比价的比价关系进行计算。这个比价关系可以帮助你理解各品种在各自的价格上到底是在某一特定的点位上做多还是做空。

第二、套利是建立在不同价位的比价关系

一般来说,同一期货合约的不同月份的价格是有差异的,这个价格进行比价的话,价格上涨,我们在后面的价格走势都是赚钱的。而套利是建立在同品种之间的比价关系上,这样的比价意味着风险比较大。

第三、套利是建立在不同价位的比价关系上

如果价位处于高位的话,套利的话就需要去跟踪比价的比价关系,一般比价就需要在低位区进行套利,通常这样的比价是很不利于操作的,如果发现要买就可以在高位去开仓,因为已经有价差了,这时候套利的效果会相对好一些。

第三、套利是一种更有效的判断趋势的方法

从某种角度来说,当市场开始形成单边趋势时,我们就可以通过与价格反向操作的方式,来增加持仓的成本,所以它也被称为跨品种套利。

一般来说,跨品种套利,我们所看到的套利都是在单边趋势发生的时候,套利这种方法是可以建立在单边趋势发生的时候,或者说是相反的趋势,这种策略一旦发生就会有很大的好处。

第四、价格型套利

价格型套利,也就是我们所说的价差型套利。他是指在做同一品种、不同月份的两个不同合约的时候,都可以建立的价差型套利,比如:豆粕1805合约。

在价格处于高位的时候,一般情况下价格型套利往往会在比价上建立一个价差套利,反之亦然。