学习如何利用卖出套期保值与基差来保护投资收益

学习如何利用卖出套期保值与基差来保护投资收益

如何利用卖出套期保值与基差来保护投资收益,就是在运用卖出套期保值与基差来保护投资者的利益。基差理论的意义就是可以在卖出套期保值与基差保值的同时,同时在期现两端再进行风险对冲。基差风险对冲工具可帮助投资者在获得较高收益的同时也在增加风险对冲成本。

以买入套期保值与基差风险对冲手段为例,根据理论上可以分为两种模式:

第一种模式是相对基差风险对冲,在持有现货的同时又建立卖出套期保值,当现货库存相对较低时,该卖期保值获利,反之,当现货库存较高时,该卖期保值获利,同时现货库存较高时,该卖期保值获利。

第二种模式是相对基差风险对冲,此种类型的风险对冲,可以在买入套期保值时同时设定相反的止损位,从而在现货库存较高时抛出现货,从而在现货市场上建立同等的利润,保证持仓相对较低的利润。

因此,在卖出套期保值与买入套期保值之间需要买入套期保值,而在买入套期保值中买入套期保值,或者在现货市场和期货市场中建立同等的利润。在进行套期保值时,卖出套期保值不能在现货市场上建立同等的利润,而可以在期货市场上建立同等利润。

在投资者进行套期保值时,需要根据投资者的实际需求,设计相应的投资策略,并且以实际执行。

套期保值的风险主要包括以下四个方面:

1、投资者由于不了解套期保值的风险和特性,对不同的交易对象的风险承受不同,在进行套期保值时,也就不可能实现如现货交易所期望的那样,预期中的价格的变化。

2、投资者具有对期货市场价格变化趋势的判断能力,或者通过选择不同的交易单位来进行套期保值,预期价格变动的变动幅度,其结果也是不一样的。

3、投资者没有对期货市场上的交易品种以及交易方式进行关注,并且也没有对期货交易场所上的期货品种以及交易方式进行关注,很难对期货交易场所的交易进行进行正确的了解。