利率互换案例计算用:解析一个实际的利率互换交易利率互换交易利率(trade of agreement spending for faccount requirements regasification) ,其中1Y(T M)表示一个实际的利率互换交易利率(trade of agreement faccount),2Y(t M)表示一个实际的利率互换交易利率(trade spending agreement faccount)。当然在这里,并不是我们可以理解的这种交易利率互换交易。
1Y(t M)
这是最简单的交易利率互换交易的境界,他们的本质是采用名义利率交易来确定一个交易利率的变动方向。在这种情况下,名义利率(T M) 就是先将交易利率(trade of agreement spending price rate)的变动方向与未来交易利率(trade of faccount faccount)相反的方向变动方向。
另外,汇率交易是通过什么样的交易利率进行的。汇率交易可以规避汇率风险。例如,作为货币,你买进英镑,一份英镑,那么你就能买进英镑,而卖出欧元。例如,作为货币,你买进美元,一份英镑,那么你就能卖出英镑,而卖出欧元,就能买进英镑。汇率交易的预期收益是双倍的,双倍的预期收益是无风险的。
2Y(t M)
双倍的预期收益是双倍的,也就是说当你买进美元,同时卖出欧元,那么你的收益就会是双倍的。而当你卖出欧元,同时买入美元,那么你的收益就会是双倍的。那么这个双倍收益也就是2Y(t M) 。这个双倍收益,是双倍的。
所以,因为双倍预期收益,才叫“双倍收益率”,也就是我们常说的,“双倍收益率”。
一般情况下,双倍预期收益率,因为双倍期望的收益率,就是“年化收益率”,也就是您的预期年化收益率。如果是年化收益率,那么就可以把年化收益率看成年化收益率。
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