期指与股市的关系：揭秘期指对股市的影响及相关交易策略

期指与股市的关系:揭秘期指对股市的影响及相关交易策略的分析及操作策略

商品期货品种为主要产品

铜、铁矿石、大豆、玉米、黄金、棉花、白糖、大豆等

菜粕

棉油、大豆、菜籽油、天然橡胶等

CFRA中国大宗商品策略师Helima Croft表示,对冲基金倾向于持有商品多头的仓位。

另一方面,在人们对商品未来走势看好的时候,商品期货交易者的方向通常会发生变化,当市场上预期价格将升高时,投资者会看涨期货合约,而在交易失败时,商品期货交易者所持有的多头仓位将被解除。

作为商品期货市场的一员,商品期货交易者需要遵守止损规则,特别是在美国经济强劲复苏和货币贬值等经济数据依然看涨的情况下,这样的市场应该减少投资者不必要的损失,这对于市场的影响会比其他金融市场更大。

例如,石油市场的操作上,总是会使多头的仓位达到更高的水平,然后平仓,直至市场上的多头仓位完全被清零,这将导致一种情况:他们想卖出更多的商品来降低价格,就会平仓。与此相反,即使是做多,这些多头仓位的恢复也会相对较慢。

其中,价差大、流动性好的商品,或者相反的工业产品,特别是橡胶,在2020年3月发生了价差非常大的情况,这也是一个类似的情况。例如,由于2020年3月和2020年5月是供应季节性高峰,价差的恢复可以看作是一个需求旺盛的好迹象。但是,随着疫情的持续传播,引发了不确定性,这也会抑制需求。在这样的情况下,可能会增加头寸,但是会导致市场上的流动性下降,因此,这将导致价差的进一步走弱。

对于商品期货交易者来说,止损是件好事,因为市场上的供给出现短缺,这些头寸被限制,但是价格出现了回升。2020年6月的一个周末,一些交易员称,他们可能会出现更多的空头头寸。与此同时,基本面也有新的积极因素。比如,进入2020年第一季度之后,当时石油需求强劲,供应紧张,加上美联储收紧货币政策,一些交易员预测,2021年石油库存将下降,但实际上,我们知道这种情况可能会发生。这就好比,原来供需平衡的过程被破坏了。这就好比,所有的交易员都在做同一方向的单子,但是并没有做相反的单子。

总的来说,商品期货交易者如果想止损,一定要看看这个市场有多大的供应,但是还有许多其他的情况。