期权交易的关键数据和技巧：如何正确分析和利用期权市场数据？

图表化模型

图表化模型的基本操作:把握市场在什么时候变成什么,在什么时候变成什么,我们不应该被特朗普的股市错误预测的影响所左右。而应该根据市场变化,重新定义市场的波动方向。

下面重点讲一下如何利用期权市场数据和图表进行操作:

如何通过图表化模型判断市场在什么时候变成什么

一般来说,期权交易一般有三种结果:风险暴露(Delta)、期望收益(Vega)和保护。对于风险暴露而言,通常用预测策略来反映,风险暴露主要体现在策略收益,期望收益是由于市场波动等原因带来的。而对于期望收益的交易则需要控制风险,一般在行情没有发生变化的时候会及时发现风险,对于目标收益要覆盖风险。对于期望收益的交易则需要考察市场的波动方向。

然而,由于期权有杠杆作用,期权可以放大收益,因为在期权交易中,当市场价格上升时,期权买方可能会获取收益,而在期权交易中,即使价格下跌,也有投资者可以获得收益。这种收益的形式不同于期货交易,两者都有相应的收益。

期权交易一般有以下几种形式:

ETF期权交易,一般是“指数期权”和“增强收益型期权”。

(1)跨品种的套利:

ETF期权合约为“跨式组合”,构造多策略。在同一标的的期货合约上,不同的月份价格、净价和收益都会产生一定的影响。在这种影响下,我们可以构造不同的策略,通过不同的组合来降低单个策略的影响。比如投资于与标的有关的指数期权,构造波动率策略,那么当ETF价格上涨时,我们就可以买入ETF并持有,当价格下跌时,我们就可以卖出ETF并持有。

(2)组合套利:

在不同策略下,期权买方的收益和市场价格、波动率比期货买方的收益更加客观。例如,如果投资于与标的有关的波动率指数期权,那么投资于与标的有关的波动率指数期权,投资于与标的有关的波动率指数期权,当市场价格下跌时,我们就可以买入期权并持有。当市场价格下跌时,我们就可以买入期权并持有。