股指期货投资持仓灵活：多久可持仓？了解股指期货持仓期限及风险控制策略

为何可以在两个市场买入股票,而卖出股指期货合约?因为股指期货有杠杆,即使市场价格跌了,也可以用少量的保证金,因此资金利用率较高,虽然说可以用较少的保证金来操作,但也没有这么大的灵活性。以沪深300股指期货为例,交易所规定股指期货投资者买入的资金可放大10倍,那么计算成保证金就是5%,一万块钱买入一手股指期货合约,就是5万块钱买进一手股指期货合约。假设股指期货合约价值为4万元,投资者买入一手股指期货合约,那么它的保证金需要3万元,一万块钱买进一手股指期货合约,合约价值就是4万元。

股指期货与股票不同,其投资是有买入就有卖出的风险,而且股指期货采用保证金交易,所以投资者需要控制交易的风险。例如保证金为12%,而买入一手股指期货合约,需要占用保证金6%,一万块钱卖出一手股指期货合约需要占用6%,一万块钱卖出一手股指期货合约,就需要动用8%。

例如一手股指期货合约价值为9000元,在买入一手股指期货合约的时候,买入的合约价值为10000元,此时持有一手股指期货合约,合约价值就是10000元。

同时投资者需要缴纳一定的保证金,一般来说需要4万元。这里的保证金是按照交易所保证金比例收取的。另外,由于股指期货的杠杆机制,保证金比例不是固定不变的,比如有一万元可以买一手股指期货,但是它有可能会出现爆仓。

虽然说期货交易的杠杆效应,是在期货市场中人们最为重视的风险来源,但是期货交易中人们最容易忽略的风险来源在于期货交易的杠杆作用。

首先,期货交易本身是一种高杠杆,也就是本金的放大倍数。假设某个品种的杠杆是10倍,那么,如果市场交易金额是100万元,你所需要的资金就是100万元。当然,这并不是说杠杆越低越好,相反,交易金额是100万元。

其次,期货交易采用的保证金制度,是杠杆的倍数是根据合约的单位,比例越小,交易机会越大。

例如,假设某期货品种的杠杆是10倍,那么,期货保证金比例是5%。