加速应对气候变化！碳交易市场上线时间用揭晓，为可持续未来铺平道路！

加速应对气候变化!碳交易市场上线时间用揭晓,为可持续未来铺平道路!工业节能减排,技术创新助力清洁能源发展,环保政策红利将尽!A股“碳中和”大机遇将至!七大新兴产业迎战略机遇

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钢铁板块集体上行!我们建议关注中国建筑,鞍钢股份,【节能风电+钢铁】

钢铁板块表现活跃,西本新干线综合库存全线上涨。供给上,钢厂生产成本维持高位,铁水产量持续增长,铁合金产量提升,有望成为钢铁上市公司的重要增长极。结构上,资源整合带来钢铁板块业绩弹性,同时有望引领钢铁板块中长期高成长板块整体表现。

高成长+中长期确定性,看好“景气度”高,资本开支稳健增长。

基本面上,水泥价格、能耗双控政策落地,利好水泥。上周,河南电炉钢企厂满负荷生产,但库存环比持续下降,环比略有上升,区域市场对后续供应减少的预期有所增加,后续持续关注高成长板块整体表现。

短期: 需求旺季到来,板块强势上涨

重点关注:工程机械、水泥等工程机械板块。

1)基建:维持高增长,工程机械反弹概率大,板块推荐水泥板块。

2)电力:“碳中和”政策加速推进,风电、水电、光伏等装备类企业订单饱满,纷纷有望拉动电炉钢需求,“金九银十”板块有望受益。

3)电力设备:电力设备补库需求有望增加,但投资、出口依然受限,电力设备主要投资于电力设备,结构性需求增加。

关注点:稳增长加速落地,原材料涨价压力逐步缓解,需求改善趋势明确,推荐光伏、风电、特高压、储能、核电。

4)上游原材料:新能源汽车行业逐步导入,逆变器等装备领先,化工新材料也有望加速,受益于磷化工、煤炭、光伏、风电。

5)光伏:海外市场不断发酵,或受益于需求向好,行业进入加速发展阶段,利好光伏。

我们先来看新能源汽车的景气度。

1)从电池片产业链来看,“十四五”新能源汽车将迎来高速增长期,行业迎来爆发式增长期。

2)从整车来说,本次发布的2021年前三季度以及全年交付目标实现情况来看,锂离子电池片呈现出高景气度,随着下游客户积极扩产,带动上游锂盐需求向好,上游锂盐供应紧张,或使得新能源汽车受益。