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期权期货的最小交易单位是1手,期货的最小变动单位是1手,期货的最小变动单位是一元,期货的最小变动单位是5元。
以50ETF期权来说,最小波动单位是1元,则该合约目前价格为15180元,最小变动单位为5元,也就是说,买方赚取的最小变动单位是1元,买方赚取的最小变动单位是1元。
只要交易所规定合约的最小变动单位为50元,那么该合约的涨跌停板为6%,买方盈利为0元。
在实际交易中,期权合约的价格波动较大,比如标的资产标的的收盘价波动至0,那么投资者就可以赚取波动的百分之三的盈利。但是期货是不能无限期持有的,所以,期权合约的合约到期后,投资者就会变为了期货,其履约的时间会很短,期权价格的波动越小,赚取的利润也就越大。
一般来说,期权的手续费相对较低,没有波动率的限制,只要买入期权,卖出期权,那么只要波动率达到规定的水平,那么就赚取了一定的利润。
波动率较大的期权合约,其盈利更高,投资者就可以赚取更多的盈利,看涨期权的交易机会多,可能价格波动更大,赚取更多的利润。
风险和收益其实是同样的,如果行情的波动太小,且波动率太大,那么就会造成风险过大,因为有波动率,投资者就可以用波动率进行投资,而波动率过小,或者波动率过大,投资者就会失去判断的能力,从而导致亏损。
期权交易中,即使损失惨重,也不会影响投资者的资金和收益。因为期权合约的到期日都是个特定的日子,因此投资者完全可以随时买入或者卖出期权,而期权合约可以无限期持有。
对于期权投资者来说,做个股期权交易最大的风险就是,一旦期权合约到期,损失会比较大。比如,2015年的沪深300期权,就是跌破了1元的价格。
