铁矿石：基本面分析与技术分析的全面评估

铁矿石:基本面分析与技术分析的全面评估根据国际铁矿石贸易协会(IFA)的报告,目前世界上主要的铁矿石贸易国的地位受到严重影响。据《国际矿山企业及全球矿山业报告》显示,其2014年产量预计为4.8亿吨,较2013年下降2.6%。由于新冠肺炎疫情大爆发,巴西淡水河谷业务遭受重创,在全球铁矿石贸易中以劣币交易为主。如果巴西南部雨季持续至少1~2个月,其销量就可能再次大幅下滑,其矿产量有可能会从峰值水平回落。

外矿供应:淡水河谷主要还是取决于巴西的经济状况,这次疫情发展极为缓慢。巴西没有特别强的财政刺激政策,主要是依靠财政补贴与铁路的投资。在国家财政补贴下,2020年淡水河谷在巴西的生产经营活动中的铁矿石的销量已经明显减少。

国内需求:我们在2016年的时候曾看到过中国需求比较旺盛,主要原因是中国目前是世界第一大铁矿石进口国,人均铜消费量是420公斤左右,但是我国每年铁矿石进口量为100吨左右,因此中国在2020年上半年铁矿石需求量增长,主要是因为中国上半年需求放缓。所以中国主要是为了应对疫情。

根据海关总署发布的统计数据显示,自去年二季度开始,中国的粗钢产量为2438万吨,同比增长2.2%。从数据上看,如果我们把这一数据简单的推算出来,2019年的粗钢产量是4103万吨,去年同期3284.1万吨,因此可以看出,从上个月数据来看,中国的粗钢产量确实在增加,从上个月的数据来看,产量还在增加,但是产量却下降了,这就是为什么很多人都会说,2019年铁矿石的需求是比较大的,因为在去年的特殊时期,钢厂会去囤积一些废钢,库存量也没有那么多。这一点可能会导致市场认为价格会跌。

但是从国家统计局的数据看,我国的粗钢产量一直在增加,如果观察发现的情况下,是这样的,那么就会在这个情况下支撑着钢铁的价格。从目前来看,全球铁矿石需求的增长速度还是比较缓慢的,即使在2020年上半年,铁矿石价格还有很大的上涨空间。

三、为什么中国要进口铁矿石呢?

目前,我们国内的铁矿石需求的增长速度是比较缓慢的,从统计数据看,世界最大的铁矿石消费国中国的需求增长速度还在下降。从国内的数据来看,我们的铁矿石的进口量已经跌破了20%,这一点从本文的分析也能看出,这一点是值得我们投资的原因。

上面我们已经分析了这一点,目前的价格水平,导致国内的铁矿石进口量减少,对于钢铁行业的影响是比较大的。