探索未来：新能源燃油车的崭新时代即将到来

探索未来:新能源燃油车的崭新时代即将到来,这一未来带来动力、能源的重要机遇。

在新能源赛道变革的大背景下,传统车企在新能源汽车方面的市场竞争愈发激烈,行业竞争、技术、效率、服务、成本、安全、组织架构、市场服务、营销、创新等各方面都面临着前所未有的挑战。这场变革中,传统车企的技术水平在逐渐走向成熟,但成本占比仍然不高,产品或技术都处在起步阶段,行业增长和进步的效率,都存在不平衡的可能。

“安全边际”:新能源汽车的风口

今年以来,新能源汽车市场的风险压力仍然比较大。自2019年以来,汽车行业迎来了新的发展时期,而在新能源汽车领域,环保限产之下,电动车消费的需求又将面临较大的不确定性。

车企电动汽车的普遍盈利模式呈现高成长、低盈利、高估值、低成本的特点,这将导致整个汽车行业的利润率整体下降,存在大幅波动的可能。根据行业数据,上汽集团(600104)旗下的上汽通用五菱(600418)的三电五金则今年上半年的利润率为37.65%,“11.06%”的年增长率却只有39.48%。

展望后市,新能源汽车产业链的利润增长空间依旧存在,但需警惕这类上游资源端的困境,以及下游消费趋缓和“剪刀差”。需要注意的是,面对车企日益增长的市场需求,从成本端来讲,新能源车企的投资机遇依然在,车企投资机遇也在,这种机会是很难错过的。

“短、长期、高景气”:芯片短缺和终端价格上涨是芯片短缺加剧的主要原因。而锂盐短缺,是导致动力电池、储能等环节涨价的主要原因。目前,全球主要动力电池材料都是在国内外上市的,如镍钴、铜锂、稀土等,一旦国内外锂盐价格大涨,锂盐在锂盐领域的需求就会加大,到时锂盐的供给就会非常紧张,从而导致价格上涨。

此外,虽然美国等不成熟的发达国家已经出现了补贴拖欠的情况,但其仍面临对于电池企业不按规定履行的长协约束。受此影响,苹果、小米等消费企业在国内、美国等多个地的供应链都受到影响,消费者开始寻求其他电池原材料。目前国内已有4家企业已经开始电池荒的相关工作。

“虽然电池、电机、电控等关键基础材料是生产锂电池的关键原材料,但需求放缓的主要因素是因为新能源汽车、风电、风电领域的需求已经在加速下滑,即使如此,今年的新能源汽车依旧是值得期待的。