探索LME铜现货价格走势：趋势与预测

探索LME铜现货价格走势:趋势与预测市场趋势(19年1月-11月)

1.伦敦金属交易所(LME)公布铜库存数据显示,2020年1月1日,LME铜库存为2562567吨,较上一交易日减少24255吨,降幅10.79%。

2.美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示,截至1月1日当周,对冲基金及大型投机客持有的COMEX铜期货净空头头寸较前周增加220886手,至463334手。净空头头寸较前周减少11173手,至25631手。

3. 全球最大的铜消费国--中国的消费量将在本月升至逾一年新高。世界最大的铜消费国--中国的铜消费量将在本月升至逾一年新高。

4.LME和上海交易所公布的最新的伦铜库存数据显示,截止到1月1日当周,伦铜库存为15231559吨,较上周减少24344吨,跌幅0.28%。上期所铜库存较上周减少13426吨至24381吨,持平于1月4日创下的36.454万吨,LME库存进一步减少。

5.LME铜现货贴水为8美元,上日为贴8美元,现货贴水保持稳定,当周升水降至270美元。

6. LME宣布了暂停部分铜矿的行动,这进一步抑制铜矿供应,下周伦敦库存将持续下降。

7.近期由于新冠肺炎疫情影响,全球市场的铜市供应量在加速下降,国际铜价一度出现了暴涨行情。根据伦铜库存来看,截至1月1日,COMEX铜库存为25,305吨,较上周减少370吨,增幅为10.90%,全球最大的铜矿商,中国,智利的铜产量也将在1月出现下降。

8.上周LME现货升水增加至5美元/吨,现货升水连续三周回升,现货贴水周三进一步扩大至5美元,昨日再度转弱,原因有二,一是近期LME库存持续大幅下降,是由于2020年新冠疫情的影响,交易所和LME库库存一度持续下降,但随后多头突然获利了结,因此LME市场出现了快速下滑,这种跌势也在成本层面得到体现。二是美元指数相对强势,美元指数回落幅度减缓,使得铜的持仓量有所下降。三是现货市场升水持续走高,这种上升走势在LME市场引起,目前电子盘整体升水已经扩大至较高水平,现货升水在之前的一段时间里已经大幅回落。

综合而言,铜价维持在较高位置,短期内风险有所增加,但风险仍未完全解除,上涨仍有空间,操作上保持震荡思路,关注中国疫情发展。