探索中级经济师蝶式价差套利：如何利用关键策略提高投资回报率

探索中级经济师蝶式价差套利:如何利用关键策略提高投资回报率

借助出色的交易技巧分析最佳的胜率及交易策略,投资者在进行期权交易时,应着重观察波动率及成交量的关系和价差的关系。一旦发现一个价差很大,这种情况下最好应该马上平仓。这种情况通常出现在特定的波动率出现时,并且波动率较小,代表期权定价有效,可以很好的从波动率高的期权上获利。如果在波动率出现时,波动率的持续性相对较差,则最好不要以更低的波动率参与,因为波动率越大,收益率越低。

寻找好交易机会的同时,也要尽量多跟踪隐含波动率,在趋势判断之后再介入。这就要求投资者要有与市场较量的风险管理意识。有的投资者可能在上涨行情中忽视了这一有利的条件,在行情的变动过程中反而忽视了上涨的机遇。因此,在恰当的行情下,波动率较低的期权的隐含波动率也应该考虑多做些交易,提高交易的效率。

从波动率的形态上看,一般处于下跌趋势中,市场比较强,期权定价有效。而在振荡行情中,市场比较弱,在振荡行情中,市场处于上升趋势中,市场比较弱,振荡行情中,期权定价有效。在趋势判断之后,我们应该加强对波动率的研究,有利于提高交易的成功率,不至于在波动率上升时追涨杀跌。

(三) 如何选择波动率进行投资?

交易策略:使用期权隐含波动率进行交易。在交易中,主要以买进或卖出波动率指数期权和卖出波动率指数期权为主。在交易过程中,以买入或卖出波动率指数期权和卖出波动率指数期权为交易方向。在合约设计的时候,交易策略中,主要参考的是波动率指数的波动率指数。在行情波动较为激烈的情况下,由于交易量较大,交易方式也较多样,更适合在一个波动率波动较大的市场中进行交易,能够更好的分散投资风险,实现交易的稳健性。

买入波动率策略对于短期交易来说是比较好的选择,对于个股期权投资者来说,最重要的就是选择交易标的的波动率指数作为标的,而交易策略通常是根据标的指数涨跌变化的交易策略进行交易的。

在期权交易中,投资者应该根据标的指数的走势,选择不同的交易策略,有行权期权和不行权期权。对于卖出波动率策略来说,使用期权交易策略比较好。

交易策略:买入波动率策略。买入波动率策略可以关注标的波动率指数的短期波动率指数的走势,而买入波动率期权的投资者相对要专业一些。