为什么A50期指在新加坡具有吸引力？

为什么A50期指在新加坡具有吸引力?

今年全球商品期货交易总额增加2,124.8亿美元,创历史新高。不少投资者正在增加对新加坡商品期货市场的投资。

中国是新加坡的大宗商品市场,交易总额占比达65%左右,新加坡的衍生品交易量仅次于纽约期货交易所和新加坡金融中心,是新加坡的最大交易商。目前,新加坡的衍生品市场共为99%的衍生品交易提供了衍生产品,交易量达到了50亿美元。

新加坡有哪些衍生品交易量位居全球衍生品交易的第3位呢?根据合约规则可知,新加坡是亚太地区交易所的“发源地”,香港是发展最为迅速的亚洲地区交易所之一,其商业性和服务有明显提升。

新加坡衍生品交易所经过90多年发展,服务实体经济较好,包括20世纪70年代和80年代的几个发展阶段,新加坡衍生品交易所能够给中国的企业带来更多的利润,保证新加坡多元化的服务,为企业创造了更好的流动性,提升了对于中国的参与能力。

新加坡衍生品交易所同时也服务中国实体经济,作为全球最大的金融市场之一,新加坡衍生品交易所获得了新加坡衍生品市场的历史性成就。通过与中国企业的交流,新加坡衍生品交易所有了多年的实践经验,为亚洲的中小企业提供多元化的服务。

近期,我国企业主要采用外汇结算的方式来规避外汇风险,因此我国的外汇衍生品市场也较为成熟。

首先,外汇衍生品交易所将境外的金融机构和服务实体企业纳入总量管理范畴,服务中小企业风险管理。例如,近年来,在外汇衍生品交易中,境内交易所占比越来越高,而境外交易所又主要以散户交易为主,并以美元、英镑、人民币等货币交易,境内企业的资本规模日益扩大,参与风险管理的难度也随之增加。例如,境外企业需在境外金融机构以人民币计价、售汇和加币交易,这是金融市场的基础设施。因此,境外交易所的场内外汇衍生品交易市场已经比较成熟,该市场的经济总量、规模和成交量都要占亚太市场的一半以上,且市场参与者也更多,场外交易市场的竞争力更强。

其次,随着我国资本市场对外开放程度不断提升,我国对于全球投资者的吸引力不断提高。此外,随着我国金融市场开放程度不断提升,与国外金融机构相比,我国外汇衍生品市场的投资者数量和投资者结构也更加多元化,目前已有超过30万户境内外企业开展了投资交易,包括国际资产管理机构、合格境外机构投资者等,在境外投资者中的比例日益增多,期货市场也成为了境内外投资者发展的枢纽。因此,国内市场开放的进程也在进一步加快。

第三,《期货和衍生品法》的出台将促进我国期货市场发展,有助于为期货市场的头部企业更好地服务实体经济。