期货现货基差表：揭示市场波动与交易机会的利器

期货现货基差表:揭示市场波动与交易机会的利器

是金融期货的鼻祖。它是当今金融期货的鼻祖。作为期货市场的鼻祖,我见过很多成功的期货交易者,或许不知道他们有些共同之处。但是,我今天要说的是,他们会做一些关于市场交易的事。这类事情,可以告诉我这些人,有些是值得注意的。

在期货市场上,期货交易所因为其特有的价格风险、交割方式和延期合约,所以它们的基差和基差风险较小,而现货市场有大量的现货交易,交易者可在这个市场里选取品种、制订规则、组织。但是,这并不是他们的真正意义上的期货市场。

基差的制定和实施,应该有几个比较关键的因素。

首先,基差交易是一个非常复杂的交易品种。

它们的交易标的物是期货合约。而期货合约的价格可以是期货合约所代表的现货价格,或者是期货价格。

基差交易,就是市场里面很复杂的交易品种。这就给交易者在不同的交易方向上制定不同的价格。基差交易可能有两个,一个是看涨,一个是看跌。看涨时,假设以每吨6000元价格买入,并在当前点位买入平仓,

当期货价格升至每吨6000元时,因为现货、期货价格上涨,使得基差变成期货价格;而看跌时,假定期货价格继续下跌,则基差变成期货价格。

这也就决定了期货价格升水较大,或跌到每吨5000元时,因为期货价格下跌,但基差不变,所以对基差的判断更准确。

基差交易可以最大限度地满足这两个条件。第一,基差的报价决定基差。期货价格反映了市场的供求关系,这种基差水平在期货市场中也是最正常的。第二,基差代表了未来一段时间内现货价格,基差为负。这是基差的次生转变。当期货价格高于现货价格时,反之则为负。这种基差情况下,意味着市场对未来现货价格看涨,基差为负,意味着市场对未来现货价格看跌。

这种方法既可以买涨也可以买跌。在现货市场上买进现货,同时在期货市场卖出同等数量的期货合约来抵消现货价格上涨带来的风险。