揭秘股指期货何时上场：解析股市新宠的诞生时刻

揭秘股指期货何时上场:解析股市新宠的诞生时刻点

本周五,A股将迎来一波行情。进入11月后,沪深两市将会迎来一波短线逼空式上涨。我们认为股指期货将冲击新的两大交易主题。

1.热点主题:风险释放或许告一段落

一方面,技术层面,目前市场仍在风险释放期。当前,两市的技术层面已经进入阶段性底部区域。一旦市场流动性宽松推出后,各行业板块有望率先发力,可能激发新的资金入场,使得大盘中长期上涨趋势得以延续。因此,市场对经济前景的悲观预期将在一定程度上“抽离”市场。

另一方面,强势品种如PTA短期内有望延续上涨态势,在此同时,其他品种还有估值低位的品种或将成为重要的“黄金赛道”。其次,目前行业估值处于历史低位,受到宏观环境因素的拖累,资金后续布局价值可能逐渐凸显。最后,作为非常优秀的商品龙头,PTA的未来发展是可期的。随着产能的释放,价格会得到一定支撑。

操作建议:股指期货持续回暖,继续看多,建议逢低买入。

2.套利:做空股指期货对冲

鉴于当前股指期货贴水程度已经接近20%,50etf与300etf同属于在合理范围内存在“负基差”的投资品种,可以利用股指期货合约建立头寸,从而获取额外收益。此外,股指期货合约的数量也明显增多,做空SC1906与IH1906各30手,同时,构建多头头寸。股指期货合约的数量在6月份、7月份、9月份分别是12手、1手、1手,波动区间在3350——3300元/点。因此,股指期货上涨至3400—3450元/点的概率较大,对于做多SC1906与IH1906的投资者来说,操作上建议逢高买入。

1.套利:股指期货IF1906及IH1906合约多头对冲

从过去两年沪深300指数的走势来看,呈现出一波强势的上涨行情,且涨幅较高。尤其是进入今年上半年,股指期货在经过大幅上涨后,成交量也得到明显放大。进入下半年,股指期货交易降温明显,股指期货交易降温明显,成交量也出现了明显的萎缩,这意味着股指期货在短期内有回落的可能。但整体来说,其反弹动能仍然比较强,未来仍有可能呈现持续上涨的态势。这意味着股指期货价格仍然有上涨的空间。