揭秘套期保值套保比例：保护资产的最佳策略！

揭秘套期保值套保比例:保护资产的最佳策略!

(一)持有大量现货

大多数做投资的朋友都有两种选择:一是长期持有,即在期货市场中买入和卖出。长线交易者选择买进或卖出看涨期权和做空期权,而一般投资者选择卖出或买入看跌期权。因此,在期权市场,投资者在短期内不用考虑现货交易的费用,其对套期保值的吸引力很大。

从具体操作来看,投资者可以考虑买入一些看涨期权,即在现货市场卖出一种看跌期权,待现货市场价格下跌后再择机买入看跌期权。如果认为后期价格会进一步下跌,可选择买入买入一种看跌期权,或者选择卖出一种看跌期权。同时,投资者可以在行权后卖出另一种看涨期权,使现货价格低于买入看跌期权的成本。

(二)利用期权套保

期货市场的套期保值效率高于现货市场的套保效率,因为期权既可以用来进行卖出套保,也可以通过卖出看涨期权,从而锁定现货价格。如某年某日在玉米期货市场卖出玉米期货2手玉米期货合约,套保金额约为3000元,而现货市场价格为1900元,由于期货市场套保亏损大约为3000元,此时该投资者选择买入行权价为1900元的看跌期权,由于期货价格下跌幅度低于现货市场价格,该投资者选择卖出行权价为1900元的看涨期权,期权持有期间的亏损要在1900元左右(按照企业承受价格下跌风险的能力不同,可选择卖出套保),从而在企业承受价格下跌风险的同时,增加现货市场的收入。

三、利用期权交易盈利

当市场价格上涨时,为了避免价格上涨带来的风险,可以通过买入看跌期权来获得稳定的收益;当市场价格下跌时,可以通过卖出看跌期权来实现稳定收益。

四、利用期货市场进行套保

当市场价格下跌时,为了防止价格下跌造成的损失,可以买入期货市场看跌期权来进行卖出套保,通过买入看涨期权来实现保值。比如某年某日在玉米期货市场买入玉米期货2手玉米期货合约,后市价格下跌,此时,某期货市场空头需要将玉米期货多头的获利全部弥补现货市场的损失,而此时,该投资者可以买入看跌期权来进行套保。

以上说的就是对期权投资策略的介绍,如果想了解更多相关知识,请关注本栏目的更新。