揭秘ETF买卖口诀：打造稳定收益的投资策略！

揭秘ETF买卖口诀:打造稳定收益的投资策略!

债券指数基金(简称国债指数基金):指通过投资于该指数的基金,在国债市场领涨时受益,在国债市场领跌时领跌。

从长期来说,美国国债收益率和美元指数有密切的负相关关系,即美元升值意味着美联储将放水,美联储收紧货币政策,美元贬值意味着美联储的宽松周期开启,美元指数将继续上涨。

从债券市场的分析角度来看,风险相对较低。另一方面,与美元指数相比,债券市场的风险性更为分散,整体风险有限。

近期,随着5月份PMI、财新PMI指数等数据相继公布,市场风险偏好迅速回升,市场情绪显著改善。但是,值得注意的是,市场对于此前公布的经济数据进行了回暖反应。5月份经济、金融数据表明经济增长势头良好,但是由于外部环境的不确定性,市场仍未实现全面反弹。

在这样的大背景下,未来投资者将进行配置。

通胀预期是未来投资者的主要关注点。

对于当前的投资者而言,并不担忧通胀,但是整体通胀压力会随着经济增长速度放缓而有所下降。考虑到目前投资者预期通胀上升,所以认为市场的通胀预期处于低位。

而在这种情况下,如果通胀预期能够得到修复,那么债市将迎来一波反弹行情。在通胀预期和通胀预期上,债市仍将受到提振,风险收益比上升。

其次,投资者对美联储缩减QE的预期不断提高。在这样的背景下,债市的风险溢价将会不断提高,风险溢价将相应提升。特别是今年美联储的资产购买计划将出现了5次较大的变化,资产购买的重心将从购债转向通胀上。

这会使得长端利率开始上升,从而刺激国债收益率上升,推升债市投资收益。投资者在这种情况下,将会把资金从长端利率中买入长期国债,并对利率上行的空间进行抛售。

因此,美联储缩减QE的步伐将逐渐加快,市场资金面的波动会加剧。在这样的背景下,债市投资者最好将短期国债和短端国债的配置比例从3:1调整到1:2,将短端利率的目标区间调到上限附近。

最后,长端利率的上涨会导致市场的风险溢价和风险溢价会相应提升。

在这种背景下,短端利率的上升会导致债市投资收益的上升,因为短端利率债收益率上升会推升资产价格,提升收益率水平,从而削弱风险溢价。