套期保值决策：稳定财务风险，提升企业竞争力

套期保值决策:稳定财务风险,提升企业竞争力套期保值决策依据,促进期现价格的稳定性。

一、期货市场套期保值管理的启示

根据期现结合,锁定原料价格的上涨风险,防止期货价格下跌风险。期货市场在现货市场上既可以买进现货,也可以卖出期货,但同时在期货市场上通过卖出期货合约抑制现货价格上涨的同时,也可以卖出期货,从而提高企业抵御期货价格下跌的能力。在套期保值过程中,期货市场能够提前锁定生产的货源价格,降低企业生产的成本,实现库存的稳定,规避价格下跌的风险。

期货市场套期保值,就是通过在现货市场上买进或卖出一定数量货物的期货合约,然后在期货市场同时买入或卖出一定数量的货物来抵补现货市场价格下跌的风险,从而实现保值的目的。

期货市场套期保值最基本的策略就是根据市场行情和资金情况,利用期货合约的价格、数量和交割时间的安排,在一定期限内做出相应的交易行为。

二、期货市场套期保值的核心要素

套期保值首先要对现货市场的特性进行分析,期货市场是企业开展生产经营活动的场所, 在期货市场交易者进行套期保值活动的一个重要前提,就是交易者确定交易策略的套保方向和数量。期货市场具有套期保值的基本功能,也就是说在一定时期内,套期保值者可以以交易方向的价差作为止损点,根据自身的风险承受能力选择和投资比例。

在基差交易中,影响基差的因素是供求关系和库存变化的影响因素。而影响基差的因素则有市场供需、套期保值与投机、保值与保护投资者以及市场参与者。

套期保值是期货市场的一大特色,说白了就是通过远期合约建立头寸的标准化的合约,根据市场的交易性质,提前锁定固定的成本,根据价格波动的价格,达到保值的目的。

而投机是现货市场主要的交易方式,为了规避现货市场交易风险,进行套期保值,现货企业在进行套期保值的时候需要考虑自己的资金状况,而期货市场的交易者则是要考虑自身的资金状况。

三、套期保值的操作策略

套期保值的操作策略,是从期货合约价格波动的幅度和期货合约多空方向的移动程度来考虑,一般在一个月到半年,合约波动的幅度是呈上升趋势的。

套期保值的风险是期货合约在某个时期或者某个时期不活跃的时候,可能会造成没有交易价值的损失,即亏损扩大的风险。但是,需要注意,期货合约最后并不是最后一天交割,而是一个月的交割,一般而言,期货合约最后一天的交易只是一般月份的第一个交易日(合约到期月份),之后就可以根据价格的波动做出操作。