厦门钨业与厦钨新能：钨能源领域的双重力量合作

厦门钨业与厦钨新能:钨能源领域的双重力量合作是源于长期合作。厦钨新能和厦门钨业的渊源与合作与政策是源于产业的多元化发展。厦门钨业在新能源汽车领域的市场定位非常适中,可以把客户资源向目标公司获取更大的资源,厦门钨业很大程度上帮助了厦钨,同时厦门钨业也成为现代大型民营企业的主阵地。新能源汽车领域,厦门钨业已经向上市公司建立了相应的利益链,产业前景还是十分看好。厦门钨业还具备了利用资金优势,对付气候变化的能力。

钨钨:钨产品市场定位明确,中国制造业发展已经实现了工业化生产,消费需求量也在稳步增长,而且钨产能已经稳定,钨产能也处于扩张的进程中。现在中国汽车行业已经步入全面加速发展阶段,钨产品主要用于汽车领域,主要是 中国汽车产业的战略发展。主要物联网市场需求已经超过了30万吨,汽车行业有望全面打开。

稀土:市场地位将日益提升,钨需求量有望稳步增长。

包头稀土矿:国内稀土矿储量占国内资源储量的75%,包头稀土是我国生产稀土精矿最多的地区。随着国家“一带一路”战略的实施,中铝公司将获得更多的稀土精矿。中国稀土的需求也将持续增长。

西藏矿业:资源优势将凸显,紫金矿业预计2020年将保持三元正极材料前驱体产能,新能源材料前驱体主要包括铬钼等高端产品,高端产品有望持续放量。

●小金属中:西藏矿业有望受益于稀土行业供需持续紧平衡,公司为国内外大型矿山及配套企业,从成本端逐步转型为下游产业链打开更大的议价空间。

铜:供需失衡+加工费高企,成本管控能力好,供需格局仍将向好。

从上图可以看出,2016年开始,国内铜冶炼厂的利润一直保持在20%以上,2015年和2017年,精炼铜产量的同比增长率均超过50%。今年铜的供应也开始小幅增长,但铜矿自年初智利生产中断后,行业爆发结构性过剩,铜矿和冶炼都处于亏损状态。

从市场来看,现货市场是供给侧改革、环保督查对金属冶炼行业的约束,在传统的矿企增产周期中,罢工、禁矿将是一个比较大的约束。在铜供应充裕的背景下,供应短期增加,会推动铜价走强。

从需求端来看,受益于消费的平稳复苏,全球铜消费在今年上半年持续快速增长。预计今年全球铜消费增速在4.8%,而今年料将下滑至3.3%。