上海沪工空压机：创新科技引领行业发展的先锋

上海沪工空压机:创新科技引领行业发展的先锋上海中材通芯城:ICT板块业绩将持续向好,稳中向好的公司表现优秀,去年业绩优异,具备强成长属性,耐心等待机会。

工业软件:部分芯片供不应求,TWS盈利高位回落,家电、地产板块表现强势。

光伏建筑:需求回暖叠加欧美市场复苏,双碳利好板块表现亮眼。

汽车:海外市场订单有好转,逆变器需求向好,TWS盈利高位回落。

家电:海外市场价格回落叠加欧美需求向好,利好整体板块表现。

汽车:国内产能加速释放,汽车销量、行业盈利有望转好,未来看好看好高端车型。

钢铁:2020年已经上量,年产量快速提升,钢厂复产背景下利润维持高位,后续有望释放需求。

煤炭:疫情影响煤矿供给,行业供需偏紧。2021年煤价上升,坑口和坑口价格涨幅较大,电厂多有提产动力,随着需求和供给释放,预计煤价有望继续保持偏强态势。

金属:需求向好,供需偏紧,价格将保持强势。

2021年全球GDP增速3.6%,国内需求5.5%,海外供给4.7%,需求增长3.6%。全球经济体维持韧性,有色金属需求向好,宏观政策中性偏暖,铜矿和锌矿供给稳定。2021年全球三大铜矿供给TC继续下滑,铜矿及锌矿供应TC回升。2021年全球矿山复产,国内矿企复产节奏偏慢。2021年海外精矿增量主要来自秘鲁、秘鲁、智利和秘鲁,其中秘鲁生产的铜矿和铅矿有望贡献新增产量。海外矿山盈利情况转好,铜矿供应端收缩,价格上行。预计2021年全球铜精矿供应增量为3.2%,国内精铜供应增量为6.4%,预计全球精铜总供应增量为17.8%,国内精铜总供应增量为1.3%。2021年全球铜精矿供应短缺169.9万吨,去年同期为短缺274.9万吨,供应短缺量创纪录新高。

2021年全球精铜消费增速4%,国内消费增速回落至5.4%,国内精铜消费增速回落至5.4%,2021年中国精铜消费同比增长2%。2021年海外消费增速回落至2%,国内消费增速回落至0%。2021年全球铜精矿产量1490.3万吨,产量406.4万吨,国内消费增速1.9%。2021年全球铜矿产量为2796.8万吨,同比增速提高至2.4%,国内消费增速回落至4.9%。