昭通云通玻璃：助力绿色建筑发展

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光伏板块强势,德才股份涨停,宁波能源、中国建材、华润万东、中国长城、正海磁材涨停。

受益于光伏领域价格上涨,龙头企业光伏业务利润快速增长,板块估值从2018年的低点已经有了近6倍的增长,公司业绩增速高增。

风电板块大幅走强,正海磁材涨停,中科英华、亿利达等涨幅超过100%。

近期,行业大势明显向好,龙头公司业绩稳定,低估值板块业绩大幅向好,市场格局重塑。近期,多家光伏巨头发布2022年一季度业绩预告,提前预告2022年一季度业绩。

集成电路龙头晶盛机电、新能泰山、通威股份、世运电路、兆易创新等涨幅均超过100%。

电力中长期有望企稳回升

根据国家电网公布的电力发展规划,到2025年,发电装机容量将达到792吉瓦,同比增长19%。其中,已建成1200万千瓦的输变电线路年发电量将突破1亿千瓦,同比增长1%,占比将达到47.1%,占比接近20%,比原来预测的增速提升50%。

通威股份在年报中表示,持续推进水电、核电、风电项目建设,年发电量预计将达到3200万千瓦。目前,发改委正在按照因地制宜、分类施策、分类管理的原则,有序推进项目建设,并将逐步推进年度计划,实现年度计划目标。在适当时机,以确保完成全年目标的基础上,推进风电项目投资开发。

国泰君安、国信证券、中国银河证券等多家机构均表示,2022年电网投资有望显著加快,预计全年电网投资增速超过80%,且相较于2021年上半年的高增速,电网投资对GDP增速的拉动度有望达到70%。分产业看,电网侧电网建设投资有望带动用电增速约20%,电力行业经济效益存在一定改善空间。

从投资表现来看,目前电力板块的估值已接近历史估值的分位线,具备一定的投资价值,但需关注政策导向、非对称或高耗能产业相关公司。

川财证券研报显示,电力板块四季度净利润同比增速已由负转正,煤炭板块的估值底部也已筑底,新能源、新基建在下半年将陆续爆发。电力的“稳增长”格局在2021年下半年得到初步验证,预计“十四五”期间我国电力需求年均增速将达到6.4%。

电力行业有望持续受益

广发证券认为,水电、核电、风电、光伏、水电、核电是发电的主要组成部分。