政策利好，恒星科技总市值有望迎来新一轮增长

政策利好,恒星科技总市值有望迎来新一轮增长。

本周,相关公司业绩预告,受市场对半导体材料替代需求增大,以及公司业绩快报等市场传闻,半导体材料行业高景气度,业绩连续高增长,带动公司业绩持续增长。

然而,从整个半导体产业链来看,已经有新能源、半导体产品的带动,因此半导体板块也是整体上涨的,目前行业整体估值水平处于低位。而且从今年2月以来,随着新能源板块的估值开始下行,新能源板块有望迎来一波估值修复行情。

半导体材料之所以会涨价,最重要的原因是现在半导体芯片等关键材料,都是经过整合以后才会出现供不应求的局面。就中国的情况来看,国外高端半导体材料已经相继采用到芯片上,国内新能源汽车、半导体电子、显卡、LED等已经完全进入到芯片供应的全新阶段,因此半导体材料特别是半导体材料,是一个非常好的行业,最先出现供不应求的时候,就有可能将半导体材料企业推向高景气度。

本周,市场消息称中国将对特斯拉提供高达400亿美元的贷款,其中主要包括,10家特斯拉零部件制造商或特斯拉制造工厂、两家头部电动汽车制造商向中国转移产品的数量、金额、价格等要素。此外,随着美联储3月加息,预计美股的资产估值也将出现一定幅度的修正。

此外,因为种种原因,新能源领域在短期出现了爆发式的增长,这也刺激了一些机构的配置热情。在这种背景之下,一些资金对于半导体材料龙头企业,例如大基金进行了买入。

不过,总体而言,行业的爆发将有助于行业的估值修复。在芯片产业链各环节都在寻求均衡,并且已经建立起较强的壁垒,要素是产业链中各个环节的产值要素的估值能够得到集中体现,那么在估值修复过程中就会有明显的配置机会。

从市场结构来看,本周市场的整体走势呈现出了一个“宽货币、宽信用”的态势,更重要的体现是,A股的风格出现了明显的切换。

板块方面,本周整个市场围绕着“宽货币、宽信用、稳增长”的结构特征展开了内部大结构性的切换,之前我们对于市场的判断也是,房地产、券商、银行、地产等个股出现了明显的轮动,这里我们需要再从三个维度展开。

首先,从房地产的角度来说,一个大的基本面逻辑是房地产行业要好于市场预期,但是并不是所有房企现金流都在这个维度上。