政策利好加持，新能源行业龙头股票未来可期

政策利好加持,新能源行业龙头股票未来可期

国家能源局20日发布关于调整可再生能源政策的通知。通知指出,自2021年4月1日起,可再生能源年经济运行态势有所改善,但目前的可再生能源比例仍不足20%,仍需给予进一步的政策支持,如建立完善可再生能源政策长效机制,增加可再生能源在保障国家能源安全方面的投入,进一步加快推动绿色低碳发展。

调整政策

政策针对了中长期的新能源发展趋势,政府一直在持续推动可再生能源和其他化石能源的投资,比如先进生物技术将是绿色能源的重要组成部分,大力推动风电、光伏发电等清洁能源的清洁使用。相关概念股值得关注。

《意见》指出,要加快研究将生物能源纳入可再生能源范畴的税收政策。支持符合条件的可再生能源企业参与电力市场,支持社会力量参与可再生能源交易。落实碳达峰碳中和要求,年内不得新建投运低能耗能或严重污染的煤矿,逐步建立适合我国自主发展的能源替代产业体系,鼓励符合条件的可再生能源企业加快项目的开发和推广。

今年以来,煤炭价格持续走高,已经超过4000元/吨,目前达到历史最高点,已经超过10元/吨,部分煤企已超涨,或将助推煤炭价格继续上涨。

电解铝及电力成本支撑

国家统计局数据显示,1-3月份,我国铝材累计产量5452.6万吨,同比增长3.6%;累计进口4214.8万吨,同比下降0.5%。煤炭价格近期持续走高,对电解铝生产企业构成成本压力。我们认为,国家推出“三定”方案,该政策的主要目标是,将燃煤电厂的燃煤发电量由目前的2154.3万吨提高到2404.3万吨,引导企业错峰用电。目前我国用电成本仍然过高,电价在运行中没有实质性的变化,电价的持续走高将制约电解铝生产企业的投资,对电解铝生产成本形成抑制。同时,水电出力也在增加,后期水电出力的增大,也会进一步拉低电解铝成本。我们预计电解铝生产企业将加强减产力度,从而为铝价带来托底效应。受用电需求增加,叠加上半年工业用电量同比增速有所提升,年内水电耗煤量保持平稳,我们预计电力成本将保持稳定。同时,水电出力也将持续增加,当前水电出力状况良好,将对铝价形成支撑。近期水电出力不及预期,据测算今年以来,水电出力持续低于往年,目前电力市场煤价保持在1元/千瓦以上,电企盈利将进一步受到压缩。