政策利好行业变革，禾盛新材股票能否乘风破浪？

政策利好行业变革,禾盛新材股票能否乘风破浪?从本周相关的《通知》中可以看出,对于这一行业变革将具有怎样的影响。从一季度和二季度的行情来看,我们认为有如下变化:

第一、一季度能耗双控、钢铁行业去产能

一季度钢铁行业的去产能行动比较明显,我们从一季度的各项数据上也可以看出,2022年一季度已经没有了很大的地方去产能的动作,全年产量并没有大的变化。

据统计,1-4月我国粗钢产量为10355万吨,同比增长9.8%;同期我国粗钢产量为4272万吨,同比增长11.2%。从全国来看,今年一季度全国粗钢产量累计20473万吨,同比增长10.1%;一季度粗钢产量累计20539万吨,同比增长9.7%。

而2022年1-4月我国粗钢产量累计为314726万吨,同比增长10.5%。从全国来看,今年一季度我国粗钢产量累计为25239万吨,同比增长14.2%;一季度粗钢产量累计为123239万吨,同比增长11.1%。

具体到钢铁行业,我们看到了近年来我国钢铁行业产量下降最主要的原因。一方面,我们看到,疫情对我国钢铁行业的影响相对较小,且近期多地又进行了两轮大规模的限产,整体来说,今年钢铁行业产量应该能够保持稳步增长。

另一方面,钢铁行业的产能严重过剩,这也是我国钢铁产能严重过剩的一个重要原因。我们可以看到,近期,五大代表性钢铁企业都表示,今年前4个月的产量比去年同期有显著上升。

具体到今年一季度,中国粗钢产量共增加了2726万吨,约占今年一季度产能的57%。而今年前4个月,我国粗钢产量累计为5946万吨,同比增长4.7%。可见,今年的钢材产量增长是比较快的。

另外,随着进口铁矿石价格的大幅回升,特别是部分进口铁矿石价格上升,也带动了钢企的成本上升。钢铁行业盈利面出现好转,虽然我国钢铁行业是传统的“三产一扩”行业,但是国家明确要求,今年“十四五”期间,钢铁行业要继续向发达国家继续发展,淘汰落后产能,采取兼并重组、多元化发展的措施,以达到生产规模、质量、效益的提高和效益的提升。

铁矿石等原料,市场总体呈供大于求格局

相比于钢材,钢材的下游需求,虽然最近很好,但是市场表现比较差,不利于价格上涨。同时,在原料库存过高的情况下,虽然最近有小幅反弹,但是整体需求还是处在下降趋势中。