政策与市场：解读上证指数2020年数据背后的逻辑

1)政策与市场:2021年4月国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》,支持以县城为重要载体的城镇化建设,并提出设立城区机构和小城市群,保持大城市县城建设用地增量,夯实土地利用基础。

2)资金:银保监会、证监会、发改委等多部门及地方印发《关于支持大数据中心协同发展的意见》,新版文件提出建立大数据中心体系,满足数字化转型、网络化、智能化、网络化、智能化发展的需要。

3)政策:银保监会、证监会、发改委等多部门积极推动大数据中心协同发展,积极推进“东数西算”“算力”政策落地,抓紧编制国家智慧城市顶层设计方案,推进大数据产业化发展,持续推进大数据产业化发展。

4)市场:虽然地方政府持续释放资金,但市场对于“东数西算”的期望不大。板块市场仍处于“政策底”,“蓝筹”的均衡上涨周期,其业绩增速尚在行业内的较低位置,板块龙头公司业绩持续增长,值得投资者积极关注。

政策与市场:国务院日前下发《关于支持金融机构科技创新发展的指导意见》,支持建设国家数据中心和人工智能大数据中心,创新数字经济,并提出了相关的顶层设计,对人工智能和云计算、区块链等核心技术给予大力支持,政策对相关科技企业上市融资的支持也将逐步加大。A股市场将受到政策的利好,推荐新基建、半导体、大金融等板块。

安信证券指出,5G、新能源汽车产业链四大主线近期表现突出,新能源汽车产业链相关上市公司业绩较好,且经过一季报和季报密集披露后,行业发展迎来转机。从行业看,电动汽车产业链的下游公司受益于“元宇宙”带来的网络效应、乘用车产业链、游戏产业链以及物联网产业链均受益于此,目前行业估值处于历史相对低位。而大金融板块中,券商等大金融行业在政策大力支持下加速布局,值得投资者关注。

粤开证券认为,经历了短期扰动,当前以稳增长为主旋律,大概率后续将维持高增速的特征。新能源等消费板块受到政策的提振,预计在“稳增长”政策下,经济将延续复苏态势,持续看好消费类行业的投资机会。政策在大方向的中长期主线仍是维持经济的“双轨制”,预计明年表现强劲的行业是地产建筑材料和水泥建材、煤炭和新能源汽车等。