政策利好加持，中石油近期利好消息提振清洁能源发展信心

政策利好加持,中石油近期利好消息提振清洁能源发展信心。10月份以来,全国两会政府工作报告通过多种举措,释放了积极的信号,国内能源、煤炭等能源产能释放和环保投入稳步增长。

受此影响,近期有多家A股上市公司公布了三季度业绩。截至三季报,整体净利润有所下降,其中上汽集团(600104)、中国铁建(601186)、陕西煤业(601225)净利润同比分别下滑39.8%、13.7%、11.3%、11.8%,单季度归母净利润分别同比下滑47%、63.2%、52.1%。

虽然业绩表现不佳,但A股上市公司目前业绩相对平稳。数据显示,在过去的12个月中,已有16家上市公司发布了2021年三季报,业绩增速均在20%以上。

值得注意的是,这些绩优股将在四季度集中显现。目前我国能源结构清洁能源的投资规模为6200亿元,包括以三峡集团、中煤能源、山西焦煤集团、安源煤业、山西焦化、山西能源、山西水务、晋城无烟煤、山煤国际、潞安环能、山煤国际、中国石化等公司的净利润均在1000亿元以上。

伴随着风电、太阳能发电等新能源装机项目的迅速发展,火电装机容量同比增加2倍,核电运行机组占比达到近5成,市场需求增加明显。

此外,从两会期间的政府工作报告看,节能减排、碳达峰、碳中和等相关政策频出。但相关政策的影响正在逐步扩大,政策制定者已逐步加大对节能减排的支持力度。

在碳中和、碳达峰、碳中和的大背景下,能源结构清洁能源成为市场的热点话题,上游煤炭资源的快速发展,也必将为清洁能源的发展贡献更多的电力。

但随着新能源发电、储能等新能源以及锂电池储能等替代传统能源电力对电力系统的替代,火电将逐步被取代,对火电行业的替代空间将被逐步缩小。

2021年以来,动力煤价格上涨,使得行业盈利水平大幅提升,部分发电企业也出现了小幅亏损。其中,晋控煤电(000767)的2021年前三季度净利为0.12亿元,同比增长202.38%。

不仅是发电企业,南方电网(600021)、华电国际、华能国际等多家能源央企也在密集出台政策,鼓励可再生能源发电。

2020年前三季度,我国能源消费结构中火电的装机容量占比已超过三分之二。由于风电、太阳能发电等新能源的占比高,对火力发电和新能源的替代对电力负荷的影响极为有限。