探索未来：焦煤在线大数剧引领数字化时代新风潮

探索未来:焦煤在线大数剧引领数字化时代新风潮

当下距离全球金融中心的临近,火电已成为社会数字化中坚力量之一,可谓是风影穿越大数泛。看,美股火电期转换时电商变革,给行业带来重塑机遇。2021年9月21日,在俄乌冲突的大背景下,全球加速向清洁能源转型,相关产业正处于新一轮变革期,大数据、云计算、人工智能、区块链等行业将步入新一轮行业变革时代。据悉,2020年,三大运营商目前在新冠疫情期间完成了约4500亿元的资本开支,运营商成为了资本市场的最大赢家。

伴随着我国能源结构转变的升级,煤电的规模将明显扩大。煤炭行业经过了长时间的整合后,对煤炭的需求弹性更大。今年,煤炭行业计划退出煤炭行业的总量约2亿吨,年内退出的总量约5000万吨。2021年,计划退出煤炭行业的主要是新能源,而非化石能源,在总量上已占了全国煤炭消费的比重不足10%。2021年,国内六大发电集团之一的中国华能集团,将停止煤炭的生产。此外,近几年煤炭行业转型升级,以煤电机组的改造为主,以天然气、煤层气、煤层气、废炉气为业。

供给有望增加,火电装机预计增速高位

从今年开始,伴随着新冠肺炎疫情的影响,各行业复工复产积极性明显提高,进入了经济复苏的关键期。对于火电企业而言,国内天然气供应已经恢复到疫情之前的水平,火电的采购情况将较为稳定,这将进一步提升火电企业的盈利水平,带动盈利水平的提高。同时,随着经济复苏,水电、风电等新能源的开发需求将进一步释放,可再生能源将快速替代煤炭。

自今年年初以来,受疫情影响,全国多地的电力紧张,对煤电的保障能力要求越来越高,有企业的电力供应能力大幅提升,预计火电企业将充分受益于火电行业的复苏。

随着煤炭价格快速上涨,火电企业的成本也在大幅上涨,但对于煤电企业而言,火电板块的价格和盈利空间均较小,在行业景气高位运行的背景下,煤炭企业在该阶段盈利较好,并在一、两个阶段实现逆势增长。

伴随着煤电板块估值的上升,在行业利润率高位运行的同时,业绩依然较好。国投电力(600886)、中国电建(601669)、中国化学(601117)、中煤能源(601898)、华能国际(600011)、兖州煤业(600188)、阳泉煤业(600348)、盘江股份(600395)、华电国际(600027)等煤炭股,净利润均超100亿元。