基建国资背景龙头股：投资者关注的热门行业机会

基建国资背景龙头股:投资者关注的热门行业机会股:关注上实发展、申万一级行业龙头股:基建、水泥、煤炭、信托、建筑、钢铁、水泥。

2015年行业景气度的大幅提升,估值处于历史底部的基建类个股如四川双马、祁连山、中国建筑、城投控股、中路股份、桂冠电力。我们预计,相关个股整体估值进入合理的水平,其中,基建类龙头股将在地方政府融资的拉动下,有望获得先发优势。

2016年以来,基建板块出现明显的回调,从估值角度看,目前电力板块已经跌至2014年以来的低位,钢铁板块一马当先,行业龙头股出现回调,叠加基建方面的政策环境,目前的股市估值水平处于历史的低位。同时,全球经济的疲软,基建行业的发展将处于相对的低位,此时将具有资金的助推。

国信证券认为,在稳增长、逆周期、稳增长政策以及国家政策的共振下,市场对于基建板块的持续性有信心。

中信证券认为,板块估值已经进入低位,行业配置价值在逐渐显现,未来随着基建发力,看好需求回暖和基建投资边际改善。近期机构调研数量显著增加,建议关注龙头企业,包括中国建筑、中国电建、中国化学、中国建材、中国交建、中国中车、中铁二局、中国建筑、中国电建等。

今年以来,国家相关部门出台了一系列稳增长政策,针对市场和风险特征,相关概念股有望持续受到资金追捧。与此同时,市场对于国家出台一系列稳增长政策的预期也有所升温。在政策引导下,国内基建相关行业有望继续受益,从而对于基建板块的业绩增长起到正向引导作用。

而当前业绩呈现超预期增长的基础上,年初至今,房地产行业已录得3.7%的较快增长,这得益于年初以来持续旺盛的需求,交付周期长、热度高、盈利能力突出、市场壁垒高的特征。虽然地产行业资金来源总体偏紧,但其在稳增长、逆周期、房地产新开工面积及施工面积的双高增长趋势下,盈利能力依旧稳健。而基建相关个股也是在年底之际迎来了一波大幅反弹,例如中国交建、中国中铁、中国中冶、中国电建、中国铁建等。

从资金端看,去年四季度,在稳增长、逆周期和房地产新开工面积的多重因素驱动下,基建相关行业回暖明显。随着稳增长力度不断加大,基建投资呈现出较快的增长势头。从历史数据看,这种增长动能在2021年得到延续。