揭秘可转债100%中签的独门秘籍

揭秘可转债100%中签的独门秘籍揭秘在哪里有?中国国际经济交流中心投资总监王向东告诉中国证券报记者,由于可转换债券具有债券和免税两种属性,因此对投资者来说可以放心参与,不过相关公司是否会破产清算,仍有待市场验证。

2021年11月25日,中国证券业协会发布了《证券市场可转债发行安排》。截至公告发布日期,两市已有近200家上市公司发布了可转换债券的发行公告,力推可转债在可转债上走的不错,如果能顺利上市,可转债上市首日大涨,在最近可转债作为保险资金的一个避风港之后,其优势地位也得到了提升,也使得其股价不断走高,引发了广大投资者的关注。

日前,中国证券业协会发布《可转债发行安排和投资者保护宣传教育》,把可转债的发行提前锁定了年度,公告显示,其在2012年11月9日至2019年12月30日期间,计划发行10亿元的可转换公司债券,且在8月15日至8月31日期间,发行10亿元的可转换公司债券。

中国国际经济交流中心主任李锦认为,可转债的投资者保护是非常重要的,公司持有的债券,到期还本付息,会使公司的股票市值减少,资产负债率随之降低,公司的抗风险能力随之增强,股票会趋于稳定。

招商证券孙灿、叶宏豪也参与了可转债的发行,将可转债的评级提前到AAA级,申万宏源旗下的沪深交易所更是增加了可转债的评级。

业内人士分析认为,上市公司的可转债之所以能够顺利发行,主要是在于:一是,可转债发行时机为中长期发展;二是,可转债的定价基准为股本加权平均数;三是,上市公司可转债的预期发行收益率保持不变,其信用级别为AA+。

更早之前,中证协就发布了关于持续推进债转股工作的通知,要积极研究债转股的债转股可行性。

事实上,2020年以来,市场对可转债存在两大争议。

一是债转股方案采取的是“先借后还”的方式,因此必须严格按照债转股主体的发展规划要求,完善转股程序,逐步将债转股与转股不一样,对于股权、债转股的规模进行约束。而近年来,监管层对债转股方案的严格监管也不断提升。

2021年,中证协发布《关于进一步加强可转债发行工作的通知》,明确优先选择“地方债转股”、“地方债转股”、“地方债转股”的监管理念。